全员减薪18%?有人降幅高达65%,中国华融负债1.69万亿,各业务踩雷浮出水面

07/14 16:10 新浪港股

继前董事长赖小民落马以后,中国华融万亿金控一系列问题逐渐浮出水面。华融证券、华融信托等踩过的雷积少成多,成为中国华融庞大资产负债上的一个个毒瘤。随着去赖小民化逐步推进,赖时代中国华融的种种荣耀也开始成为其不堪重负的拖累。资本市场,中国华融股价一路走低,而集团运营层面已经发展到需要员工大幅降薪来维持公司运转的地步。或许这个酷热的盛夏,对中国华融来说,已变成瑟瑟的寒冬。


据界面新闻报道,中国华融资产管理股份有限公司(2799.HK)将实行全员降薪,降幅为18%,下半年在发放税前固定工资部分扣除五险一金后全员减薪18%。

具体传达信息如下:

公司高管层全部停发预发绩效和递延奖金。

公司部门负责人以下暂停发放预发绩效和递延奖金,待风险考评结果决定后续的发放。

发放税前固定工资部分扣除五险一金后全员减薪18%,再缴所得税后发放,上述计算结果低于当地最低工资标准的按当地最低工资标准发放。

中国华融还特别强调,此次薪酬调整为过渡期政策,减薪仅对2018年下半年薪酬。

财早(ft-news)接触中国华融子公司员工了解到,中国华融某一级子公司固定工资部分降到此前的35%,降幅高达65%,为了防止人事变动,该子公司的人事关系已经被冻结。目前这一说法尚未被证实。

最大金控负债1.69万亿

中国华融资产管理股份有限公司(简称“中国华融”,股份代号︰2799)前身为中国华融资产管理公司,成立于1999年11月1日。2012年9月28日,经国务院批准,本公司整体改制为股份有限公司。2015年10月30日,中国华融在香港联交所主板上市。中国华融当前股价为2.20元,港股市值仅为505.98亿元。

截至2017年末,中国华融总资产达人民币1.87万亿元;净资产达人民币1826亿元,总负债1.69万亿;2017年实现净利润人民币266.0亿元;平均股权回报率18.1%,平均资产回报率1.6%。

目前,中国华融设有31家分公司,旗下拥有华融证券、华融金融租赁、华融湘江银行、华融信托、华融期货、华融融德、华融置业、华融国际、华融消费金融等多家营运子公司,服务网络遍及全国30个省、自治区、直辖市和香港、澳门特别行政区。中国华融对外提供不良资产经营、资产经营管理、银行、证券、信托、金融租赁、投资、期货、消费金融等多牌照、多功能、一揽子综合金融服务。


在赖小民掌权期间,中国华融从设立之初的资产管理公司转化为全牌照的金控集团,大力发展非不良资产业务。

2017年中国华融二级资本债券募集说明书显示,2014年度、2015年度和2016年度,不良资产经营业务收入占总收入的比例逐年下降,分别为56.1%、53.9%和53.2%,税前利润占本集团总税前利润的比例分别为55.7%、53.7%和52.1%。

此前中国华融在港交所发布的2017年度业绩显示,当年,中国华融实现归属于上市公司股东的净利润219.93亿元人民币,同比增长12.1%;收入总额为1280.7亿元,同比增长34.5%,

值得注意的是,今年6月中国华融还公告称,拟发行中期票据,且预计发行票据所得款项净额约为11亿美元,所得款项拟用于集团运营资金及一般公司用途。

华融证券折戟A股

庞大的总资产和总负债背后,是中国华融激进的扩张之路,其中仅华融证券的股票质押业务自去年以来就频频踩雷。自2017年以来,A股里多只上市公司股票质押危机、债务违约危机,华融证券几乎都赶上了。

据其官网披露,华融证券是中国华融的重要子公司,由中国华融联合葛洲坝集团共同发起设立,注册资本51.42亿元,中国华融出资42.04亿元。

作为华融“掌门人”,赖小民上任后以激进的风格将华融做大做强,这也让华融的客户名单频频出现陷入负面处境的“明星公司”,入股“华信系”下的海南华信,给神雾环保、保千里二股东提供质押融资,均已暴露问题。

此外,自2017年以来陷入债务危机的辉山乳业、亿阳集团、中弘股份,以及原董事长严重违纪的吉林昊融集团、实控人被批捕的盈方微等,均曾出现在中国华融旗下公司的客户名单中。

华融证券与神雾环保

华融和神雾环保的关系发生在2016年。公告显示,当年10月13日,华融证券与神雾集团进行了股票质押式回购初始交易,神雾集团将其持有的神雾环保无限售条件股份72,210,000股质押给华融证券股份有限公司,按照当时28.05元的股价,按照A股平均40%左右的质押率,神雾集团通过股票质押至少从华融证券拿走8亿元人民币。

进入2018年之后,神雾环保资金链骤然紧绷,神物集团本应兑付“16环保债”的本息合计约4.86亿元,但一直迟迟未能履约,其大股东神雾集团所持的神雾环保股份也遭遇司法轮候冻结。截止2018年2月2日,神雾集团仍未按协议约定完成购回交易,已构成逾期违约。

2月9日,神雾环保公告称,近日收到华融证券通知,获悉华融证券与公司控股股东神雾集团之间的股票质押式回购交易将作违约处置。华融证券将正式启动违约处置程序,拟通过交易系统采取集中竞价交易或大宗交易方式处置,处置数量不超过1116万股。

事实上,神雾集团已经无钱还债,在3月26日,神雾环保,公司控股股东神雾集团因可交换债券换股而累计减持公司股票12,721,730股,占公司总股本的1.26%。

2016年10月,神雾集团向华融证券质押神雾环保股票的股价总体上处于27块左右。而进入2018年,公司股价一泻千里,截至7月13日收盘,神雾环保收5.88元/股,公司市值蒸发大约213亿元。

华融证券与*ST天马


另一大黑天鹅*ST天马(002122),也让华融证券损失惨重,今年5月14日晚间*ST天马发布公告称,公司在当日收到华融证券书面出具的《关于要求上市公司*ST天马发布违约平仓公告的通知函》,通知函显示,公司控股股东喀什星河创业投资有限公司(以下简称“喀什星河”)所质押的3175万股股票已违约。

喀什星河质押标的为*ST天马,初始质押股数3175万股,初始交易金额19716.75万元,初始交易日期2016年12月23日,购回交易日期2017年12月18日。华融证券表示,2017年12月18日购回交易日到期后,喀什星河并未足额支付购回金额,导致购回交易无法按约完成,喀什星河已构成违约。截止目前,剩余质押股数为3175万股,剩余待购回初始交易金额1.5亿元及其对应的利息和违约金尚未偿还。

华融证券与*ST保千里


*ST保千董事及公司第二大股东为深圳日昇创沅资产管理有限公司,公开信息显示,日昇创沅2016年7月向厦门国际信托有限责任公司质押了*ST保千股份1.5亿股,并从2017年4月开始向华融证券累计质押1.89亿股,两者合计质押3.39亿股,占日昇创沅持有ST保千里总股本的100%。

日昇创沅向华融证券质押*ST保千股票时,其股价尚处在12元至13元之间,按照A股平均40%的质押率,日昇创沅应该从华融证券拿走9.1亿元至9.8亿元之间,而目前*ST保千已跌至1.43元(最低跌至1.18元),日昇创沅质押给华融证券的持股市值已缩水至2.7亿元。鉴于目前日昇创沅的所有股票已被司法冻结,这也意味着华融证券根本没有减持的机会,也意味着华融证券仅在*ST保千的股票上就损失7亿元左右。

华融证券与盈方微


而华融证券更为出名的一个案例,则是由股权质押业务直接做成了股东。盈方微控股股东盈方微电子所持有的6900万股及3725.96万股公司股份已分别划转交付东方证券及华融证券。股份登记过户完成之后,东方证券持股占比8.45%,为上市公司第二大股东;华融证券持股占比4.56%,为公司第四大股东。上述股份通过“债转股”的形式,将质押股份以每股4.55元分别作价3.14亿元、1.7亿元抵偿债务。

其他板块频频踩雷

除了华融证券在A股频遭损失之外,中国华融旗下的华融信托也在A股栽跟头。

华融信托与赛龙


据《金融八卦女》报道,在引发社会轰动的共青城赛龙事件中,华融信托却成了最惨的那一个。据悉,根据赛龙的某次重组协议,同洲电子(002052,)需注入1.5亿资金。但同洲电子2016年已亏损近5亿,根本拿不出钱来,因此就套路了华融信托这个冤大头。

具体流程是这样的:华融信托借款给中融汇金,同洲电子实控人以个人股权承担保证责任(但股权早已被司法冻结),而后中融汇金将1.5亿元借给同洲电子,同洲电子将这笔钱注入赛龙,对其持股。值得一提的是,赛龙方面并未将1.5亿资金用于生产,反倒是转入北京软财富账户,持股软财富,软财富再将该笔资金转到中融汇金,形成对中融汇金的股权。

华融信托与中弘股份


此外,A股另一个负面缠身的上市公司中弘股份,也是中国华融的噩梦。

有媒体称,中国华融在中弘股份上已“泥足深陷”。“近年来王永红连续债券违约,危在旦夕,华融在中弘股份也有几十亿元的敞口,且没有什么抵押物。”

根据工商信息显示,2013年9月,深圳华融天泽旅游文化产业合伙企业(有限合伙)成立,其资方分别是中国华融间接全资持有的华融天泽投资管理公司和中弘控股,由此可见中弘股份与中国华融关系之紧密。

除了基金上的合作,在地产项目上也有合作。2016年,中弘股份鹊山龙湖项目因归还前期融资、后续建设、归还股东借款等相关支出需要,中弘股份间接持有的全资子公司济南中弘弘庆房地产开发有限公司于9月27日与华融国际信托有限责任公司签署了3份金额分别为4000万元、4000万元和5.2亿元的信托贷款合同,向华融信托合计借款6亿元,借款期限均为24个月,借款年利率均为9.5%。中弘股份拟为济南弘庆上述借款提供不可撤销的连带责任保证担保。

不过此后,中弘股份资金链问题愈发严重。5月8日,中弘股份发布公告称,截至2017年末,公司借款余额283.36亿元。2017年公司累计新增借款103.68亿元,超过2016年末净资产。目前尚未公布中国华融到底深陷中弘股份到什么程度。

除此之外,中国华融各板块其他业务踩的雷或许还将逐渐浮出水面。

来源:财经早餐

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